வீழும் அமெரிக்கக் கல்விக் கடன்கள்: அசுர வேகத்தில் வளரும் பிரிட்டன், ஐரோப்பா!

இந்திய மாணவர்கள் தங்களின் வெளிநாட்டுக் கல்விக்கான முதன்மைத் தேர்வாக நீண்டகாலமாக இருந்த அமெரிக்காவை விடுத்து, மாற்று நாடுகளை நோக்கித் தீவிரமாகத் திரும்பத் தொடங்கியுள்ளனர். முன்னணி கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனமான ‘கிரிசில்’ (Crisil Ratings) வெளியிட்டுள்ள புதிய அறிக்கையின்படி, கடந்த நிதியாண்டில் அமெரிக்காவுக்குச் செல்வதற்கான இந்திய மாணவர்களின் கல்விக் கடன் வழங்கல் 57% அளவுக்கு வீழ்ச்சியடைந்துள்ளது. அதே நேரத்தில், பிரிட்டன், ஜெர்மனி மற்றும் அயர்லாந்து போன்ற நாடுகளுக்கான கல்விக் கடன்கள் வரலாறு காணாத வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளன. இந்தத் திடீர் மாற்றத்திற்கான காரணங்களையும் அதன் பின்னணியில் உள்ள நிதிச் சூழலையும் விரிவாகப் பார்ப்போம்.

அமெரிக்கக் கடன்களின் வீழ்ச்சியும் ஐரோப்பிய நாடுகளின் எழுச்சியும்

வெளிநாட்டுக் கல்விக்காகத் தொண்டு நிறுவனங்கள் அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs) வழங்கும் ஒட்டுமொத்தக் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் (Portfolio) அமெரிக்கக் கல்விக் கடன்களின் பங்கு மிகக் கடுமையான சரிவைச் சந்தித்துள்ளது.

• அமெரிக்கக் கடன்கள் சரிவு: 2026 மார்ச் 31-ஆம் தேதி நிலவரப்படி, நிதி நிறுவனங்களின் ஒட்டுமொத்தக் கடன் பிரிவில் அமெரிக்காவுக்கான கல்விக் கடன்களின் பங்கு 54%-லிருந்து 43% ஆகக் குறைந்துள்ளது. அதாவது, கடந்த நிதியாண்டில் மட்டும் அமெரிக்கா செல்லும் மாணவர்களுக்கான கடன் வழங்கல் 57% சரிவடைந்துள்ளது.

• பிரிட்டன் கடன்கள் உயர்வு: அதே வேளையில், பிரிட்டன் (UK) பல்கலைக்கழகங்களில் சேரும் மாணவர்களுக்கான கல்விக் கடன் வழங்கல் 24% அதிகரித்துள்ளது.

அமெரிக்காவைத் தவிர்த்துவிட்டுப் பிரிட்டன், ஜெர்மனி மற்றும் அயர்லாந்து போன்ற நாடுகளை இந்திய மாணவர்கள் தேர்ந்தெடுப்பதற்குக் கூடுதல் காரணங்கள் உள்ளன. இந்த நாடுகளில் நிலவும் நிலையான விசா கொள்கைகளும் (Stable Visa Policies), படிப்பை முடித்த பிறகு அங்கு தங்கி வேலை செய்வதற்கான எளிய நடைமுறைகளும் (Post-study work options) மாணவர்களைப் பெரிதும் கவர்ந்துள்ளன.

நிதி நிறுவனங்களின் (NBFC) அசுர வளர்ச்சியும் புதிய வாய்ப்புகளும்

அமெரிக்காவுக்கான கடன்கள் குறைந்தாலும், வெளிநாட்டுக் கல்விக் கடன்களை வழங்கும் NBFC நிறுவனங்களின் ஒட்டுமொத்த நிர்வகிக்கப்படும் சொத்து மதிப்பு (AUM – Assets Under Management) வரும் 2027 நிதியாண்டில் (FY27) 20% வரை வளர்ச்சியடையும் என்று கிரிசில் அறிக்கை கணித்துள்ளது.

பாரம்பரிய பொதுத்துறை மற்றும் தனியார் வங்கிகளில் கடன் பெறுவதற்கான கடுமையான விதிகளை எதிர்கொள்ளும் மாணவர்களுக்கு, இந்த NBFC நிதி நிறுவனங்கள் ஒரு முக்கியத் துணையாக விளங்குகின்றன. விரைவான கடன் பரிசீலனை மற்றும் எளிமையான ஆவண நடைமுறைகள் காரணமாக மாணவர்கள் இவற்றை அதிகம் நாடுகின்றனர். மேலும், மாணவர்கள் பல்வேறு நாடுகளை நோக்கித் தங்களின் கவனத்தைத் திருப்புவதால், ஒரே நாட்டை மட்டும் நம்பியிருக்காமல் தங்களின் கடன் அபாயங்களைக் (Risk Diversification) குறைத்துக் கொள்ளும் வாய்ப்பு இந்த நிதி நிறுவனங்களுக்கும் கிடைத்துள்ளது.

மாணவர்களுக்கு மாறும் கடன் விதிகள்

வெளிநாடு சென்று படிக்கத் திட்டமிடும் இந்திய மாணவர்களுக்குக் கடன் தட்டுப்பாடு எதுவும் ஏற்படப்போவதில்லை என்பதைத்தான் இந்த அறிக்கை காட்டுகிறது. ஆனால், கடன் வழங்கப்படும் விதத்தில் சில முக்கிய மாற்றங்கள் ஏற்பட்டுள்ளன.

• அமெரிக்காவுக்குச் செல்லும் மாணவர்களுக்குக் கெடுபிடி: அமெரிக்காவில் நிலவும் தற்போதைய விசா விதிமுறைகளின் நிச்சயமற்ற தன்மை, அங்கு படிப்பு முடித்த பின் வேலை கிடைப்பதில் உள்ள சவால்கள் மற்றும் பணி அனுமதி (Work Eligibility) தொடர்பான சிக்கல்கள் காரணமாக, அமெரிக்கா செல்லும் மாணவர்களுக்கான கடன் விண்ணப்பங்களை நிதி நிறுவனங்கள் மிகக் கடுமையான தணிக்கைக்கு (Closer Scrutiny) உட்படுத்துகின்றன.

• மற்ற நாடுகளுக்கு முன்னுரிமை: மாறாகப் பிரிட்டன், ஜெர்மனி மற்றும் அயர்லாந்து போன்ற நாடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் மாணவர்களுக்குக் கடன் வழங்குவதில் நிதி நிறுவனங்கள் கூடுதல் ஆர்வம் காட்டுகின்றன. இதனால் மாற்று நாடுகளுக்குச் செல்லும் மாணவர்களுக்கு மிக எளிதாகக் கடன் ஒப்புதல் கிடைக்கிறது.

அமெரிக்காவின் கடுமையான விசா நடைமுறைகளும், ஐரோப்பிய நாடுகளின் எளிய பணி வாய்ப்புகளும் இந்திய மாணவர்களின் உலகளாவிய கல்விப் பயணத்தின் திசையை முற்றிலும் மாற்றியமைத்துள்ளன.