💰 கைநிறைய காசு இல்லாமல் கில்லாடி முதலீடு: ‘ரீட்ஸ்’ மூலம் ரியல் எஸ்டேட்டில் ரிட்டன் பார்ப்பது எப்படி?

வீடு, மனை, அடுக்குமாடி குடியிருப்பு எனப் பேசவே வாயைத் திறக்க முடியாத அளவுக்கு லட்சங்கள், கோடிகள் என்று மிரட்டும் ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில், நம்மைப் போன்ற நடுத்தர வருவாய் உள்ள குடும்பத்து ஆட்களும் சின்ன அளவில் முதலீடு செய்து, அதற்கேற்ற லாபத்தைப் பார்க்க முடியும் என்ற புதிய கதவைத் திறந்துள்ள விசேஷ சாவியே இந்த ரியல் எஸ்டேட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் (REIT – ‘ரீட்ஸ்’) முதலீடு! கடந்த பகுதியில் ஒரு சிம்பிள் அறிமுகம் பார்த்தோம். இப்போது, இந்தத் துறையின் ஆழமான விஷயங்களுக்குள் கொஞ்சம் இறங்கலாம்.

📅 ரீட்ஸ்-இன் தோற்றம்: இந்தியச் சந்தையின் இளம் வாரிசு!

இந்தியாவில் இந்த ‘ரீட்ஸ்’ எனும் அதிசய முதலீட்டு முறை எப்போது கால் பதித்தது?

• சரியாகச் சொன்னால், 2014-க்குப் பிறகுதான் இதற்கான வழிமுறைகள், சட்ட விதிகள் எல்லாம் உருவாக்கப்படும் பணிகள் நடந்தன.

• 2019 ஆம் ஆண்டு: இந்தியாவின் முதல் ரீட்ஸ் நிறுவனமாக ‘எம்பஸி ஆபிஸ் பார்க்ஸ்’ கால் பதித்தது.

• 2020 ஆம் ஆண்டு: அடுத்ததாக ‘மைண்ட் ஸ்பேஸ் பிஸினஸ் பார்க்ஸ்’ களமிறங்கியது.

• பின்வந்தவை: அதன்பின்பு ‘புரூக்ஃபில்ட் இந்தியா’, ‘நெக்ஸஸ் செலக்ட் டிரஸ்ட்’ என வரிசையாக வந்து, இந்த ஆண்டு ஆரம்பத்தில், சென்னையின் சொத்துக்களுக்கு முக்கியத்துவம் தருகிறேன் என்று சொல்லி “நால்ட்ஜ் ரியால்டி” நிறுவனமும் களம் கண்டுள்ளது.

🛡️ போட்ட பணம் பாதுகாப்பா? செபியின் கேரண்டி!

“நான் போட்ட பணத்தை எடுத்துக்கொண்டு ஓடிவிடுவார்களோ?” என்ற சந்தேகம் சாமானியன் மனதில் எழவே தேவையில்லை! ஏன் தெரியுமா?

• இந்தியாவில் ஏற்கனவே பங்குச் சந்தை முதலீட்டை ஒழுங்குபடுத்தி, பாதுகாத்து வரும் அதே ‘செபி’ (SEBI – இந்திய பங்கு சந்தை வழிகாட்டு ஆணையம்) தான், இந்த ரீட்ஸ் நிறுவனங்களையும் கண்காணித்து, வழிநடத்தி வருகிறது.

• நீண்ட காலமாகப் பங்குச் சந்தையைக் கட்டுப்படுத்தும் வலுவான அமைப்பு இதை மேற்பார்வையிடுவதால், “நாம் கண்ணால் கூட பார்க்காத சொத்தில் முதலீடு செய்கிறோமே” என்ற கவலையும், சந்தேகமும் உங்களுக்குத் தேவையில்லை. ஒழுங்கான, முறையான, பாதுகாப்பான முதலீடாக இது தொடர்ந்து வைக்கப்படும் என்ற நம்பிக்கை வலுவாக இருக்கிறது.

📈 எவ்வளவு வருமானம் கிடைக்கும்? – நீண்ட காலப் பார்வை

சரி, வங்கி டெபாசிட், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எனப் பல வழிகள் இருக்கும்போது, இந்த ரீட்ஸில் எவ்வளவு வருமானம் கிடைக்கும்?

பொதுவாக, பங்குச் சந்தை முதலீடு நீண்ட கால அடிப்படையில் நல்ல ரிட்டன் தரும் என்று சொல்லப்படுவது போல, ரீட்ஸ்-இன் வருமான வாய்ப்புகளைக் கவனிக்க வேண்டும்.

• டிவிடெண்ட் வருமானம் (பங்கு லாபம்): இப்போது இருக்கும் நிறுவனங்களின் அனுபவத்தின்படி, சராசரியாக 6 முதல் 8 சதவீதம் வரை வருமானமாகக் கிடைக்கிறது. இது, இத்தகைய திட்டங்கள் ஏற்கனவே வளர்ச்சியடைந்த அமெரிக்கா, சிங்கப்பூர் போன்ற நாடுகளைவிடச் சற்றுக் கூடுதலாகவே இருக்கிறது.

• மூலதன வளர்ச்சி (Capital Growth): நாம் ஆரம்பத்தில் போட்ட பணத்தின் மதிப்பு எந்த அளவுக்கு வளர்ந்திருக்கிறது (அதாவது, யூனிட்களை இப்போது விற்றால் கிடைக்கும் லாபம்) என்று பார்த்தால், சராசரியாக 15 சதவீதம் வரை வளர்ச்சி அடைந்திருக்கிறது.

ஆக மொத்தத்தில்:

ஆண்டு சராசரி டிவிடெண்ட் வருமானம் (6-8%) + ஆண்டு மூலதன வளர்ச்சி (சராசரி 15%) என்று பார்த்தால், இப்போது நம் முன்னிருக்கும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளில், ரீட்ஸ் ஒரு சிறந்த முதலீடு என்று கட்டாயம் சொல்லலாம்.

⚠️ ‘ஆனா’ என்ற எச்சரிக்கை மணி!

ஆனாலும், இங்கே ஒரு ‘ஆனா’ என்ற எச்சரிக்கை மணி ஒலிக்கிறது. அது என்ன?

இந்த ரீட்ஸ் முதலீட்டு முறை இந்தியாவில் வந்து அதிகபட்சம் ஐந்து ஆண்டுகளே ஆகிறது. இந்தக் குறைந்த கால அனுபவத்தை மட்டும் வைத்துக்கொண்டு, இந்த முதலீடுதான் நிரந்தர உத்தரவாதம் என்று உறுதியாகச் சொல்லிவிடக் கூடாது. “குறைந்த கால அனுபவம் மட்டுமே” என்ற பாதுகாப்பு உணர்வுடன் பார்த்தால், நீங்கள் என்ன செய்யலாம்?

• உங்களது ஒட்டுமொத்தப் பணத்தையும் இதில் முதலீடு செய்யாமல், உங்களது பல்வேறு முதலீட்டுப் பிரிவுகளில் (Diversification) ஒரு பகுதியாக, குறிப்பிட்ட அளவுப் பணத்தை ரீட்ஸில் முதலீடு செய்யலாம்.

• இன்ட்ரா டே டிரேடிங், ஆப்ஷன் டிரேடிங் போன்ற மிக ஆபத்தான வழிகளைவிட, ரியல் எஸ்டேட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் கட்டாயம் பாதுகாப்பானது என்பதை உறுதிபடச் சொல்லலாம்.

உங்களுக்குப் புரிந்த வகையில் ஆராய்ந்து முதலீடு செய்யுங்கள். இதில் வேறு ஏதேனும் கேள்விகள் இருந்தால் கேளுங்கள், பதில் சொல்கிறேன்.

இன்று ரீட்ஸ்-இல் இருக்கும் வருவாய் வாய்ப்பு மற்றும் அதன் பாதுகாப்பு அம்சங்களைப் பார்த்தோம். இதேபோல் ரீட்ஸ் சம்பந்தப்பட்ட மற்ற பல விஷயங்களை அடுத்த பகுதியில் சீக்கிரமே பார்க்கலாம்.

சந்திரன்